Yubber, você certamente vai se deparar – ou já se deparou – com diferentes estratégias, como buy and hold, position trade, day trade, swing trade, scalping trade.

Cada uma diz respeito a uma forma diferente de operar. Hoje, abordaremos os conceitos de buy and hold e position trade, bem como suas diferenças.

Embora os termos sejam algumas vezes confundidos no mercado, eles são diferentes.

Fique com a gente até o final desse artigo para entender melhor!

O que é buy and hold?

Buy and hold é uma estratégia de investimentos onde o investidor, antes de alocar seus recursos, faz uma série de análises fundamentalistas sobre a empresa e, depois de o investimento feito, segura os ativos por longos anos.

Ele somente se desfaz dos ativos quando eles perdem os fundamentos que tinham inicialmente. Ou seja, se os motivos pelos quais a pessoa investiu deixam de existir, os ativos são vendidos.

O investidor que tem essa estratégia não fica olhando o home broker de minuto em minuto, afinal, o horizonte é de longo prazo. Oscilações acontecem durante o caminho, então não é a preocupação máxima desse investidor.

A preocupação dele é com os fundamentos da empresa. Geralmente, ele reavalia as empresas de 3 em 3 meses, ou de 6 em 6 meses (alguns a cada um ano).

Dentro da análise fundamentalista há uma série fatores para se analisar, como:

• Valuation;
• Endividamento;
• Eficiência;
• Rentabilidade;
• Crescimento;
• Governança corporativa;
• Análise ambiental.

Essas são as ferramentas mais conhecidas. Ficou claro, Yubber?

O que é position trade?

O position trade vai fazer essencialmente análises gráficas, tendo como característica principal, portanto, a especulação.

Ele vai utilizar um pouco da análise fundamentalista, mas não com profundidade, pois o foco principal é a análise técnica.

A ideia do position trade é avaliar o potencial de um determinado ativo, ou seja, avaliar a tendência dele. Dessa forma, o investidor executa lucro quando a previsão feita inicialmente é alcançada.

Essas movimentações que ele faz na bolsa de valores não são curtas como o day trade (operações de um dia e é feita somente análise gráfica), mas também não são longas como o buy and hold (que pode chegar a décadas).

Eles costumam ficar com o ativo por alguns dias, semanas ou meses.

Qual a diferença entre buy and hold e position trade?

Acredito que você já tenha até identificado quais são as diferenças entre essas duas estratégias.

1. Horizonte de tempo

No buy and hold, como o próprio nome diz, é comprar e segurar (tradução do termo em inglês), podendo chegar a décadas. Já no position trade, a essência é comprar o ativo e ficar com ele por um prazo bem menor.

2. Forma de análise

No position são feitas análises gráficas, com uma pequena pitada de análise fundamentalista, portanto, o foco é realmente a especulação, através da análise técnica, a fim de encontrar alguma tendência.

Ao contrário do buy and hold, que vai fazer uma análise bastante aprofundada da empresa, levando em consideração fatores qualitativos e quantitativos.

3. Ganhos

O position vai buscar ganhos na valorização dos ativos, ou seja, se ele comprou uma ação, por exemplo, por R$ 10,00, e vendeu ela por R$ 15,00, ele ganhou com a valorização dela.

No buy and hold, há, sim, o ganho com a valorização dos ativos, mas o foco principal é a distribuição de dividendos e JSCP (Juros Sobre Capital Próprio).

E aí, Yubber, conseguiu entender as diferenças entre eles?