A sigla MSCI refere-se a Morgan Stanley Capital International, que, nada mais nada menos, é o nome de uma empresa americana.
Essa empresa fornece, para o mercado financeiro global, o desempenho das principais bolsas de valores.
Para isso, ela monta uma cesta de ativos de acordo com a metodologia utilizada por ela. Se ficar mais claro para você, essa cesta de ativos nada mais é que uma carteira teórica de ativos ou, para ser ainda mais precisa, um índice.
Yubber, é importante a familiarização com os diversos tipos de índices, pois eles sempre vão te dar referência para uma determinada coisa, suportando, portanto, uma série de decisões, além de servirem como benchmark.
O que é MSCI?
A sigla MSCI refere-se ao nome da empresa americana que publica índices das principais ações do mundo. Sua função primordial é medir o desempenho das Bolsas de Valores seguindo uma metodologia.
Os índices do MSCI são calculados desde 1969, e o peso deles no mercado é enorme, isso porque vários fundos de investimentos e investidores institucionais os tomam como referência.
E o motivo deles serem usados para tomar decisões é o fato de que cada um deles possui um indicativo diferente, sendo alguns, inclusive, bastante relacionados com o desempenho da companhia em algum aspecto.
Por conta disso, as empresas são motivadas a praticarem uma melhor gestão, a fim de se enquadrarem dentro dos parâmetros do MSCI, pois sabem que serão bem-vistas no mercado.
Além do mais, na maioria das vezes, os preços das ações são impactados, positiva ou negativamente, quando uma empresa faz parte ou deixa de fazer parte de algum índice elaborado pelo MSCI.
Como funciona o índice MSCI?
Como eu já disse, para que uma empresa faça parte dele, ela passará por uma análise, e essa análise aborda alguns pontos, como:
- Volatilidade;
- Momentum (análise de tendência);
- Valor;
- Tamanho da empresa;
- Não linearidade de tamanho;
- Crescimento;
- Liquidez;
- Alavancagem financeira.
É feita uma revisão dos índices a cada três meses, mas todos os dias, de segunda a sexta-feira, são atualizados os valores. Além do mais, as ações são excluídas ou adicionadas a cada seis meses.
O MSCI faz um gerenciamento de 160 mil índices em todos os mercados em que atua.
Principais índices MSCI
Yubber, vou destacar abaixo alguns dos índices MSCI mais importantes e conhecidos pelo mercado, bem como deixar para você um link que vai te levar ao relatório de cada um, fornecido pela própria MSCI.
O relatório está em inglês, mas grande parte você consegue interpretar sem a necessidade de traduzir, mas caso não domine o inglês e queira interpretá-lo melhor, faça o uso de um tradutor.
Importante dizer que o relatório passa por atualizações constantes, como já foi falado.
Dica: quando quiser visualizar o relatório de algum índice, é só digitar no seu buscador “MSCI + o nome”, exemplo: MSCI Brazil.
Enfim, vamos lá!
MSCI Brazil
Esse índice vai acompanhar o desempenho de grandes e médias empresas brasileiras. Atualmente, o índice é composto por mais ou menos 85% das empresas do Ibovespa.
Relatório AQUI.
MSCI World
A ideia do MSCI World é mostrar como está o mercado de ações em uma escala a nível mundial, mas excluindo ações de países emergentes. As empresas que farão parte dele são de médio e grande porte.
Relatório AQUI.
Emerging Markets
Empresa de médio e grande porte vão compor o índice, mas somente de países emergentes. Sim, o Brasil está presente nele.
Relatório AQUI.
Índice ESG da MSCI
Esse índice é bastante interessante. Ele vai reunir empresas com alto padrão ESG (Environmental, social and corporate governance).
ESG, se você não sabe, diz respeito a boas práticas ambientais, sociais e de governança. Logo, as empresas que compõem o índice têm essas características.
Portanto, companhias com produtos que podem ocasionar impactos negativos socioambientais, são excluídas.
Relatório AQUI.
MSCI ACWI
Esse aqui é bastante abrangente. Ele vai reunir ações de empresas de médio e grande porte do mundo, em 23 países com mercados desenvolvidos e 27 emergentes.
Relatório AQUI.
Conclusão
Conseguiu entender a importância, Yubber?
Os índices podem nos dizer muita coisa. Imagine, por exemplo, que eu queira investir em alguma empresa com boas práticas ambientais, sociais e de governança: o MSCI KLD 400 Social (que nada mais é que o ESG) pode me ajudar a complementar a minha tomada de decisão, visto que ele abrange empresas que atendem aos critérios que eu estou buscando.
Os índices são muito relevantes para investidores institucionais e grandes fundos de investimentos, pois é possível saber quais empresas preenchem determinadas exigências.
Claro que uma tomada de decisão não deve ser feita de forma isolada; quanto mais recursos, melhor.
Me conta, Yubber, já tinha ouvido falar sobre o MSCI? O que achou dele?