Você já ouviu falar sobre clube de investimentos? Ele é uma modalidade de investimento interessante, cujos objetivos principais são, por exemplo, ser um instrumento de aprendizado para o pequeno investidor e um canal de acesso ao mercado de capitais.
Para entender melhor o que é e como funciona um clube de investimento em ações, continue no artigo.
O que é um clube de investimento em ações?
Basicamente, assim como em um fundo de investimento, é uma comunhão de recursos de investidores, os quais serão aplicados no mercado de capitais por um gestor. Mas embora se pareça com os fundos de investimentos, ele tem algumas características diferentes, como por exemplo, número de cotistas.
A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) possui uma regulação que trata de clubes de investimentos, sendo a instrução 494/2011.
Características de um clube de investimento h2
- Cotas: quando um investidor investe em um clube de investimento, ele adquire cotas;
- O clube deve ser constituído por, no mínimo, 3 cotistas e, no máximo, 50 cotistas;
- Nenhum cotista pode ser detentor de mais de 40% das cotas;
- O clube tem CNPJ próprio;
- 67% da carteira do fundo deve estar alocada em ativos que tenham lastro em ações, podendo ser, por exemplo, ações, recibos de depósito em ações, etc. Os 33% restantes podem ser aplicados em outros tipos de ativos.
- Administração: instituição financeira, podendo ser uma corretora de títulos e valores mobiliários, uma distribuidora de títulos e valores mobiliários, banco de investimento. A taxa de administração depende da administradora.
- Gestão: pode ser feita por um cotista, podendo ser uma forma para aprimorar os conhecimentos sobre o mercado financeiro, no entanto pode ser feita também por um gestor profissional, mas quanto mais profissionalismo a pessoa traz para o clube, mais caro fica;
- IR (Imposto de Renda) de 15% somente no resgate do cotista. Será recolhido na fonte e quem faz a retenção é o administrador;
- Assembleias gerais de cotistas deverá acontecer periodicamente, pelo menos uma vez ao ano ou com mais frequência, devendo constar no estatuto do clube.
Como abrir um clube de investimento?
Cadastro de cotistas: todos os cotistas devem estar cadastrados na empresa que fará a administração do clube.
Dados: denominação do clube, nome, valores de aporte inicial dos cotistas iniciais, gestor do clube, taxa de administração, taxa de performance (não necessariamente terá, depende da maneira que o gestor vai atuar), valores mínimos para aplicação inicial, operações que serão realizadas pelo clube.
Documentos: o clube deverá enviar estatuto social, termo de constituição, termo de adesão, ficha cadastral do clube.
Registro na bolsa: toda a documentação deverá ser enviada para a bolsa para que o clube seja registrado.
CNPJ: Receita Federal solicita a criação de um CNPJ para o clube.
Cadastro na corretora: depois de criado o CNPJ, o clube é cadastrado na corretora e está apto para os aportes iniciais, assim como para realizar as operações previstas no estatuto.
Vantagens de um clube de investimento
O legal do clube de investimento é o fato de um investidor comum poder montar um clube. Então imagine você em uma reunião de família ou amigos e sair de lá com potenciais investidores para um potencial clube. Interessante, né?!
Outro ponto que deve ser mencionado é a diversificação. Um pequeno investidor geralmente não consegue diversificar de forma adequada, portanto em um clube de investimento isso se torna possível devido ao montante de recursos ser um valor considerável.
Ainda no que diz respeito ao volume de recursos, ele permite que os pequenos investidores acessem ativos que eles não conseguiriam caso fossem investir sozinhos.
E aí, você já conhecia essa modalidade de investimentos?