O fundo de dívida externa é um fundo da categoria de renda fixa, e tem como regra investir, no mínimo, 80% de seu PL (Patrimônio Líquido) em ativos de renda fixa emitidos fora do país.

Basicamente, esses ativos são títulos de dívida, emitidos pelo governo federal, e são negociados no mercado internacional.

Essa definição é dada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliário), de acordo com a instrução CVM 555.

Eu disse que 80% do PL deve estar aplicado em ativos de renda fixa emitidos no exterior, e provavelmente você deve estar pensando nos 20% restantes.

Bom, os 20% restantes geralmente são aplicados em títulos de crédito, também negociados no exterior.

Mas isso não é uma regra. O fundo pode, por exemplo, aplicar 100% dos recursos em títulos de dívida externa. Por obrigatoriedade, no mínimo 80% deve ser destinado a eles, o que significa que qualquer porcentagem acima de 80% é aceitável. Isso fica a cargo do gestor.

Vantagens e desvantagens do fundo de dívida externa

Abaixo, separei algumas vantagens e desvantagens.

Vantagens

• Não é necessário ter rios de dinheiro para o investimento inicial;
• É uma forma rápida e prática de aplicar seus recursos em ativos brasileiros no exterior;
• É uma maneira de diversificar o patrimônio, e até se proteger, inclusive.

Desvantagens

• O fundo não conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), mas isso só é uma desvantagem se você não souber o que está fazendo. Se o dinheiro está sendo aplicado de forma consciente, e se o investimento está aderente ao seu perfil de investidor, isso não é um problema;
• Geralmente, as taxas de administração tendem a ser mais altas que a de outros fundos de investimento e, por isso, podem corroer a rentabilidade. Então, fique sempre de olho nisso, ok?

Tributação

Quando você resgatar seus recursos do fundo, haverá tributação. Os tributos são IR (Imposto de Renda), obrigatoriamente, e caso o resgate seja feito abaixo de 30 dias, haverá a cobrança de IOF (Impostos sobre Operações Financeiras).

Importante dizer que, sempre quando houver a cobrança do IR, será descontado o que já foi recolhido no come-cotas (vou falar em seguida).

Imposto de Renda

A tributação do IR no fundo de dívida externa vai seguir a tabela dos fundos de curto prazo, portanto, haverão duas alíquotas:

• Até 180 dias de aplicação = 22,5%
• Acima de 180 dias de aplicação = 20%

Come-cotas

O come-cotas, basicamente, é um adiantamento do imposto de renda que acontece duas vezes por ano, nos meses de maio e novembro.

Quando você fizer um resgate, será descontado, portanto, o IR que você já pagou no come-cotas.

As alíquotas do come-cotas são fixas e, como estamos falando de fundos de dívida externa, que são de curto prazo, a alíquota será de 20%.

Inclusive, nós temos um artigo que fala só sobre come-cotas. Se você quer entender melhor o que é e como funciona, é só clicar aqui!

Então é isso, Yubber! Espero que o artigo tenha te ajudado!