Os títulos bancários são investimentos muito procurados hoje em dia.
Principalmente pelo fato de que a poupança vem tendo um rendimento quase ínfimo.
Sendo que, infelizmente, ainda é o ativo mais procurado pelos brasileiros.
Mas com o acesso a internet e a informação, as pessoas vêm se educando melhor financeiramente e, como consequência, procurando melhores ativos para investir.
Por isso, é importante que todo investidor conheça quais são os títulos bancários e como funcionam, sendo que este artigo será dividido em:
- O que são títulos bancários?
- Como os títulos bancários funcionam?
- Quais são os títulos bancários?
O que são títulos bancários?
Os títulos bancários nada mais são do que ativos de renda fixa.
Eles são emitidos pelos bancos com o intuito de arrecadar capital para que eles consigam financiar suas próprias atividades.
Nesse caso, você se torna o credor e o banco o tomador.
Dessa forma, a instituição passa a dever para você, pagando o valor com juros.
Como funcionam os títulos bancários?
O que podemos concluir dos títulos bancários é que eles são um empréstimo.
É, literalmente, você emprestar dinheiro ao banco. Sendo que a instituição se compromete a pagar o valor com uma taxa de juros.
Portanto, a rentabilidade dos títulos está atrelada a duas maneiras, que são elas:
- Prefixada
- Pós-fixada
A rentabilidade prefixada é determinada pelo emissor e permanece a mesma até o vencimento do título.
Sendo assim, você sabe desde o momento da aplicação qual será o retorno exato do seu investimento.
Na rentabilidade pós-fixada, o retorno está ligado ao desempenho do índice no qual o ativo está atrelado.
Na maioria dos casos, esse índice é o CDI, que é a principal referência para os ativos de renda fixa.
Já o CDI segue o desempenho da taxa básica de juros da economia, que é a taxa Selic.
Quando um título bancário está ligado ao CDI, sua rentabilidade é expressa na forma de um percentual.
Por exemplo, o CDB do banco “XYZ” tem um rendimento de 100% do CDI.
Isso quer dizer que o investimento paga o mesmo valor percentual do CDI. Se fosse nos dias de hoje, esse rendimento seria de 1,90%.
Vale ressaltar também que existem títulos que possuem uma rentabilidade híbrida, que mescla uma parte prefixada e outra pós-fixada.
Em geral, são os títulos atrelados ao desempenho da inflação, sendo que a parte prefixada é definida pelo banco e a parte pós-fixada depende da inflação.
O efeito da inflação já está embutido no seu rendimento e, por isso, é um dos únicos tipos de título que oferece retorno líquido.
Quais são os títulos bancários?
Existem diversos tipos de títulos bancários disponíveis no mercado.
Mas os 3 mais conhecidos serão citados neste artigo, devido sua maior relevância para os investidores.
CDB
O CDB significa Certificado de Depósito Bancário, sendo que é um dos títulos bancários mais conhecidos pelos brasileiros.
Isso se deve pelo fato de serem oferecidos por quase todos os bancos.
Eles são emitidos com o objetivo de arrecadar capital para poder ser usado nos cumprimentos financeiros ou como capital de giro.
Os CDBs podem ter sua rentabilidade prefixada, pós-fixada ou híbrida, sendo que seu prazo de vigência é decidido pelo banco emissor.
Vale lembrar que quanto mais tempo você deixar o dinheiro aplicado em um CDB, maior será o seu retorno, visto que é um ativo que segue a tabela regressiva de cobrança de imposto de renda.
Sem mencionar que os CDBs contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos).
Isso vale para aplicações de até R$250 mil por CPF ou CNPJ.
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
As LCAs são títulos emitidos pelos bancos com o objetivo de captar recursos para se destinarem ao setor do agronegócio.
Seus prazos também são definidos pelo seu emissor, assim como seu rendimento, que normalmente é atrelado ao CDI, além de também serem garantidos pelo FGC.
Mas, diferentemente dos CDBs, as LCAs são isentas de Imposto de Renda, por estarem ligadas a um setor estratégico da economia.
Letra de crédito Imobiliário (LCI)
As LCIs são bem similares às LCAs.
Mas a diferença é que o capital levantado com as LCIs têm como objetivo financiar e investir no setor imobiliário.
Sua rentabilidade e liquidez são definidos pelo banco emissor e são isentos de Imposto de Renda.
Além do que as LCIs também possuem garantia do FGC.