O investimento em fundos imobiliários é conhecido como uma forma tranquila de investir em renda variável, porém para valer realmente a pena o FII deve possuir uma rentabilidade positiva. “Mas como saber se a rentabilidade do fundo que estou aplicando está positiva?”

Existem diversas formas de poder verificar a rentabilidade de um fundo, no artigo de hoje vamos te ensinar como fazer isso e descobrir se seu investimento está no positivo!

Existem dois jeitos bastante fáceis de verificar a rentabilidade de um fundo imobiliário: 

• Valorização da Cota
• Distribuição dos dividendos

Valorização da cota

Os fundos imobiliários quando apresentam boa performance tendem a ter o preço de suas cotas valorizadas, ou seja, você compra a cota por um valor mais baixo e com o passar do tempo e uma boa performance o preço dessa cota se valoriza aumentando assim seu patrimônio.

A demanda por um fundo ou momentos de mercado podem acelerar essa valorização ou ainda depreciar o preço de cota de um fundo, porém a volatilidade neste tipo de investimento tende a ser menor.

É importante destacar que em caso de venda da cota incide o imposto de renda sobre o lucro na operação no valor de 20%. Quando se pretende efetuar a venda é interessante subtrair esse valor para se chegar a real rentabilidade do ativo.

Distribuição de dividendos

Um dos principais objetivos de quem investe em fundos imobiliários é receber dividendos com essa aplicação como forma de renda passiva. 

Esses rendimentos são distribuídos todo mês com isenção de imposto de renda. Para analisar a rentabilidade da distribuição de dividendos existe um indicador muito importante, o dividend yield. 

O dividend yield sinaliza o retorno do investimento em dividendos, ou seja, quanto do valor investido na compra da cota foi retornado em dividendos no período de um ano.

Para que essa aplicação seja rentável é interessante que o dividend yield não seja muito baixo. 

Não há como utilizar uma métrica exata pois cada segmento de FII estará  pagando um dividendo apropriado para quem investe com aquele objetivo, porém na situação em que a taxa a Selic se encontra baixa é ideal buscar um FII com retorno próximo ou maior que a taxa básica de juros.

Esses dois parâmetros devem ser analisados em conjunto para que seja possível aferir a real rentabilidade do fundo imobiliário, pois são as duas formas com as quais ele pode se rentabilizar. 

Pode-se comparar ainda a rentabilidade do fundo com a inflação do período ou com a taxa de juros para se obter uma métrica de retorno esperado. Se a rentabilidade é maior que a inflação do período ou que a taxa de juros de aplicações mais conservadoras pode-se considerar que o investimento está sendo rentável.

É importante ainda analisar como ocorre a gestão desse fundo para poder ter noção de que essa rentabilidade é consolidada ou ainda se está buscando crescer e se expandir. A qualidade dos ativos em posse do fundo também influencia muito em sua rentabilidade no médio/longo prazo, questões de vacância por exemplo devem ser levadas em consideração numa análise mais profunda.

Entendeu como saber se seu investimento em fundos imobiliários está te rendendo dinheiro? Essa deve ser uma análise periódica para controle da sua carteira de FII.

Conheça mais conteúdos sobre fundos imobiliários na seção do tema em nossos artigos.