A Kinea é uma das principais gestoras independentes de fundos de investimento do Brasil. Atualmente, seu patrimônio total é de mais de R$ 55 bilhões - entre as 15 maiores empresas deste segmento, de acordo com o relatório de novembro de 2020 da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).
Desse total, a maior parte está distribuída nos fundos de ações (25%), previdência (25%) e imobiliário (25%). Aliás, esse último segmento é o mais relevante da instituição - possuindo o segundo maior patrimônio em fundos desse tipo no Brasil.
Dentre seus produtos está um dos mais importantes Fundos Imobiliários do país, o KNRI11. Essa carteira conta atualmente com um patrimônio R$ 3,7 bilhões e suas negociações diárias envolvem cerca de R$ 4,2 milhões.
A importância da Kinea nesse assunto pode ser vista pela representatividade que seus produtos têm para compor o índice que mede o comportamento dos fundos imobiliários - o IFIX. Todos eles juntos correspondem a 16% de todo indicador, sendo que os três mais representativos no IFIX são de propriedade da Kinea:
- KNRI11: 5,2%
- KNIP11: 4,5%
- KNCR11: 3,9%
Os números mostram a relevância que essa gestora tem para o mercado financeiro como um todo.
História da empresa
Fundada em 2007, a Kinea Investimentos nasceu de uma parceria de executivos do BankBoston e do grupo financeiro do Itaú Unibanco. A iniciativa criou uma gestora de investimentos com foco no longo prazo que atua em algumas áreas de negócios: Imobiliários, Private Equity, Previdência, Infraestrutura, Ações, Renda Fixa, além dos Multimercados.
No começo, a Kinea atuava somente em fundos multimercados, mas com o passar dos anos foi crescendo sua área de atuação e hoje possui cerca de 30 produtos diferentes de investimento.
Quais são os fundos de investimento da Kinea?
Ações
As taxas de administração desses fundos são de 2% a.a. e a performance de 20% do que exceder o índice Ibovespa. O objetivo desses produtos é buscar a diversidade de vários setores do mercado financeiro, tendo como meta superar o principal índice da bolsa.
- Ações Institucional
- Gama
Infraestrutura
Esse fundo faz aplicações em debêntures incentivadas de empresas de infraestrutura e tem como objetivo superar os juros reais.
- KDIF11
Imobiliários CRI
Fundos imobiliários com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), que envolve operações de financiamento. A taxa de administração é de 1,2% a.a. e não possuem tarifa de performance.
- KNSC11
- KNCR11
- KNIP11
- KNHY11
Imobiliários Tijolo
O outro tipo de fundo imobiliário envolve aplicações em imóveis físicos - em diferentes setores da economia e do país. Os projetos podem ser residenciais, comerciais, logísticos ou fundos de fundos. As taxas de administração variam de 0,92% a 1,45% a.a. e as tarifas de performance variam de acordo com o produto:
- KEVE11
- KFOF11
- KNRI11
- KNRE11
- KINP11
Multimercados
Os fundos multimercados, como o próprio nome diz, são aqueles que diversificam seu patrimônio em diferentes áreas do mercado. Neste tipo de serviço, uma boa gestão é fundamental para atingir bons resultados. Os oferecidos pela Kinea variam de acordo com o perfil de risco dos investimentos. A taxa de administração varia de 0,8% a 2% a.a. e as taxas de performance estão atreladas ao CDI.
- Atlas (II)
- Chronos
- Apolo
- Arkhe
Previdência
O setor previdenciário é a área que a Kinea mais tem produtos e cada um deles tem suas especificidades. Alguns contam com taxas de performance e outros não. As tarifas de administração também variam, podendo ir de 0,6% a 2%a.a.
- Prev IPCA Dinâmico XP
- Prev Atlas
- Prev Apolo Itaú
- Prev XTR
- Prev Apolo XP
- Prev RF
- Prev MM
- Prev Crédito Privado
- Prev Ações
Renda Fixa
Nesta modalidade, o patrimônio é aplicado em investimentos de renda fixa. Por conta disso, possuem baixo risco nas operações. As taxas de administração são mais baixas que a maioria dos outros fundos (até 0,8% a.a.). A performance pode ser de até 20% do que exceder do CDI.
- Oportunidade
- RF Absoluto
Private Equity
O objetivo desse fundo é fazer grandes aportes em empresas brasileiras e se tornar sócio minoritário delas. Faz essas operações com investimentos que podem chegar em R$ 450 milhões.
- Kinea Private Equity
Inflação
Nesse tipo de investimento, as aplicações visam vencer os índices de inflação. As taxas de administração são de 1% a.a. e a performance pode ser zero ou de 20% do que exceder
IPCA + 5,5%.
- IPCA Dinâmico
- IPCA Absoluto